BPHE toimii siirtämällä lämpöä kahden nesteen välillä eri lämpötiloissa sekoittamatta niitä. Sarja metallilevyjä on juotettu yhteen BPHE:n sisällä, ja jokaisessa levyssä on puristettu kuvio, joka luo kanavia nesteiden virtaamiseksi läpi.

Kun nesteet virtaavat näiden kanavien läpi, lämpö siirtyy kuumasta nesteestä kylmään nesteeseen ohuiden metallilevyjen kautta lämpötasauksen periaatetta noudattaen. Levyjen puristettu kuvio luo turbulenssia nestevirtaukseen, mikä parantaa lämmönsiirtotehokkuutta.