BPHE fungerar genom att överföra värme mellan två vätskor vid olika temperaturer utan att blanda dem. En serie metallplattor löds samman inuti BPHE, där varje platta har ett pressat mönster som skapar kanaler för vätskorna att strömma igenom.

När vätskorna strömmar genom dessa kanaler överförs värme från den heta vätskan till den kalla vätskan genom de tunna metallplattorna, enligt principen om termisk utjämning. Det pressade mönstret på plattorna skapar turbulens i vätskeflödet, vilket förbättrar värmeöverföringseffektiviteten.